Préstamos con tasas que cambian con el transcurso del préstamo.
Balloon mortgage
Hipoteca de tasa fija en la que se fija la tasa de interés y el pago, pero en algún momento, el balance restante del préstamo se debe, en un único pago “global”.
Buy-down mortgage
Préstamo en el que el prestatario compra, o paga por adelantado, parte de los intereses con el fin de obtener una tasa más baja. El prestatario paga al prestamista puntos desde el principio, y el prestamista se compromete a reducir la tasa cierta cantidad por punto.
Escrow
Cantidad pagada por adelantado al prestamista de la cual se pagan los impuestos de bienes raíces.
Equity
La diferencia entre el valor de un artículo y lo que se debe por él.
Fixed rate mortgage
Préstamos con una tasa de interés fija durante la vigencia del mismo (también llamados hipotecas convencionales).
Foreclosure
La venta de la propiedad, ordenada por la corte, cuando la hipoteca no se paga.
Una relación que es el valor del préstamo en comparación con el valor del activo.
Mortgage
Préstamo garantizado por una propiedad. Se coloca un gravamen (“lien”) sobre la propiedad que no se libera hasta que la deuda sea pagada.
PITI
Los costos de vivienda que el prestamista considera en el análisis del préstamo. Se detallan en la declaración mensual de la hipoteca.
Point
Valor igual al 1% del préstamo. Ejemplo 2 puntos en un préstamo de $200,000 sería 2% ó $4,000.
Redlining
Práctica en la que los bancos se niegan a conceder préstamos a los residentes de algunos barrios.
Reverse mortgage
Préstamo ligado al valor de una propiedad.
Shared appreciation mortgage
Hipoteca que puede reducir las tasas de interés para los prestatarios que están de acuerdo en compartir después con el prestamista una parte de la cantidad en que la casa se valora.
Fixed rate mortgage
Préstamos con una tasa de interés fija durante la vigencia del mismo (también llamados hipotecas convencionales).
Balloon mortgage
Hipoteca de tasa fija en la que se fija la tasa de interés y el pago, pero en algún momento, el balance restante del préstamo se debe, en un único pago “global”.
Adjustable rate mortgage
Préstamos con tasas que cambian con el transcurso del préstamo.
Buy-down mortgage
Préstamo en el que el prestatario compra, o paga por adelantado, parte de los intereses con el fin de obtener una tasa más baja. El prestatario paga al prestamista puntos desde el principio, y el prestamista se compromete a reducir la tasa cierta cantidad por punto.
Shared appreciation mortgage
Hipoteca que puede reducir las tasas de interés para los prestatarios que están de acuerdo en compartir después con el prestamista una parte de la cantidad en que la casa se valora.
Refinancing
Empezar de nuevo con un préstamo completamente nuevo, utilizando parte o la totalidad de los fondos para pagar la hipoteca anterior.
Home equity loans
Préstamo basado en la diferencia entre el valor de la propiedad y el principal de la hipoteca.
Reverse mortgage
Préstamo ligado al valor de una propiedad. No es un préstamo para comprar una casa. En la mayoría de los casos se limita a propietarios de 62 años o más y no se comienza a pagar mientras la persona viva en la propiedad.
Los costos de vivienda que el prestamista considera en el análisis de préstamo y que se detallan en la declaración mensual de la hipoteca.
Principal
Balance restante no pagado del préstamo.
Interest
Cantidad del pago mensual que se acredita a los interéses.
Taxes
Incluye los impuestos locales de bienes raíces
Insurance
Se refiere al seguro de la hipoteca.
Private Mortgage Insurance
Seguro privado hipotecario.
Protege al prestamista si no se paga el préstamo.
Normalmente requerido si el pronto es menor del 20% del préstamo. Se puede eliminar una vez el principal llegue al 20% del valor original del préstamo.
Rate x Principal ÷ 12 = PMI
La tasa del PMI varía pero normalmente es la mitad del 1% del principal.
0.5% = 0.005
Calcule el costo mensual de PMI para el principal de
$140,000
$185,000
Rate x Principal ÷ 12 = PMI
0.005 x 140,000 ÷ 12 = $58.33
Rate x Principal ÷ 12 = PMI
0.005 x 185,000 ÷ 12 = $77.08
Application
Para las hipotecas es mucho más importante tener toda la información completa y correcta, ya que cada detalle se evaluará cuidadosamente.
Documentation
Toma tiempo obtener toda la información completa necesaria. Los prestamistas toman en consideración la relación entre el valor de la propiedad y el valor del préstamo. Muchos prefieren no prestar más del 95% del valor de la propiedad, para así amortiguar su riesgo.
Underwriting
Parte crucial del proceso. Al igual que cualquier otro préstamo se evalúa la colateral, la capacidad financiera del solicitante y el historial de crédito para determinar si es una buena inversión para el banco.
Drawing documents
La venta de una propiedad conlleva muchos documentos entre el prestamista y el prestatario. Es escencial que todos los documentos estén correctos y que se cumpla con todos los términos y requisitos. Una vez se firma la nota, se procede al desembolso.
Closing
Se requiere que todos los documentos relacionados al traspaso de la propiedad de una parte hacia la otra se firmen y se pagan todos los gastos de cierre.
Recording
Registro de la hipoteca.
Community Reinvestment Act (CRA)
Creada en 1977 en respuesta al “redlining”.
La ley requiere que los bancos documenten sus decisiones de préstamo y demuestren un esfuerzo para servir a sus comunidades locales.